A股或将继续调整,调仓港股,这样操作收益或将翻倍

发布时间:2019-08-26 11:31:30 来源:cmp体育-cmp体育官网点击:24

  在经历长达2个月的反弹后,3月初开始,A股三大股指相继进入震荡调整期,前期累计涨幅超40%的创业板,回调尤为明显。在3月12日创业板涨至最高1789点后,连跌3天至1662点,并持续在1660点附近波动。

  面对三大股指集体回调,市场谨慎情绪再次蔓延,不少投资者开始将目光转向港股。港股通数据显示,3月19日,南向资金(港股通)净流入8.57亿元,连续三个交易日净流入。

  内地投资者之所以青睐港股,主要原因在于,跟A股相比,港股经过一百多年发展,市场成熟度更高,企业估值更合理,对普通投资者更加公平,股价也更便宜。

  尤其是在两地上市的同一家企业,彼此权益相同,但港股(H股)一般比A股要便宜不少。因此在同等权益条件下,H股的套利空间更大。

  以复星医药为例,截止到3月19日收盘,复星医药A股收盘价为人民币30.14,H股为港币28.60,约合人民币24.51。价格比A股便宜5.63元,折价率达18.68%。

  此外,A股在投资品丰富度和交易灵活性上也不如港股。

  港股金融衍生品丰富早已名声在外,而且相当成熟,比如衍生权证、牛熊证、窝轮等。2014年到2016年间,不少机构投资者就曾通过这些金融衍生品,来对冲A股和港股的巨大波动性风险。

  交易灵活性上,港股采用T+0交易制,支持日内交易和多空操作等,A股只能进行单边做多,无法直接做空。而且跟A股相比,港股融资也更加便利,不少券商推出个性化的融资产品来提高投资效率。

  以笔者目前正在使用的寰盈证券为例,通过旗下港美股交易软件股票牛,除了能获得最高9倍的打新融资,还能获得25倍/50倍的港美股日内交易融资,即日内融服务,用少量本金就能获得超额收益。

  

  截图自港美股交易软件:股票牛

  但并非所有股票都支持日内融。

  根据股票牛相关信息显示,只有含日内融标签的个股才能获得日内融资。这些含日内融标签的个股多为资金流动性强、波动性小的港美股,或港美股ETF,标的质量还算不错。

  费用方面,在股票牛最新2.0版本中,不论是正股还是ETF,日内融费率统一调整为0.8%。跟调整前相比,港股ETF和25倍美股日内融交易费率下降了不少。

  在目前大多数港美股券商中,似乎只有寰盈证券支持日内融,其他券商仅支持日内交易,不提供日内融资。有意体验日内融,或者想投资港美股的,可以通过股票牛开通寰盈证券账户体验一下。而且无需换汇入金,方便快捷。

  不过,日内融作为杠杆投资,放大收益的同时也会放大风险,笔者不建议初级,及风险偏好较低的投资者参与。对于这类投资者,通过港美股账户投资ETF指数基金更合适。

  巴菲特曾说过,指数基金可以持续获得市场平均收益,这份收益长期来看,将跑赢大部分主动型基金,更强于直接参与股票投资。

  指数ETF作为一种被动型基金,严格追踪标的指数。风险分散,安全边际较高,非常适合个人资产长线配置的需要。

  在基金选择上,笔者整理了一份港美股ETF汇总表,供大家参考。

  

  最后,介绍一下寰盈证券。

  寰盈证券作为一家港美股持牌互联网券商,由红杉资本、华兴资本、君联资本、险峰长青等资本巨头参股。账户资金由花旗银行、渣打银行、富国银行等清算机构托管,且出入金需由投资者同名账户才可执行。背景实力和安全性还是挺不错的。